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| Trésoriers, Directeurs financiers, Intermédiaires financiers, Sales, Gérants, Investisseurs. |
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L’investissement financier poursuit un but universel de « création de valeur ». Si le marché financier est un très bon vecteur dans cette quête, il n’en reste pas moins qu’il a toujours associé une notion de risque consenti aux gains escomptés. De cette constatation est née la notion de « benchmark » selon laquelle une performance n’est bonne ou mauvaise qu’en fonction de l’évolution d’un indice de référence.
La gestion alternative se positionne dans une approche parallèle à cette théorie, où la performance est recherchée de manière absolue sans corrélation avec l’évolution des différentes classes d’actifs. |
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| Comprendre les techniques financières utilisées et analyser les possibilités d’investissement en gestion alternative pour rechercher une performance absolue. |
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Théoriques :
> Les différents modes de gestion alternative
> Les techniques financières de gestion alternative
> Les contraintes réglementaires françaises en la matière
> Analyse des produits du marché de la gestion alternative |
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Création et appropriation pratique :
> Mise en place d’une grille d’analyse pour le choix des supports alternatifs |
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Introduction
> Une introduction historique : les «hedges funds»
> Une définition large et parfois confuse |
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Présentation théorique des grandes techniques
financières en gestion
alternative.
> CTA’s
> Even driven
> Global macro
> Long / Short Equity
> Relative Value
Chacune de ces techniques sera illustrée par une analyse de produits existants |
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La mise en place des
techniques de gestion.
> Approche directionnelle /
non directionnelle
> Approche tendancielle /
systématique
> Atouts majeurs de ce
mode de gestion
Mise en place d’une grille d’analyse dans le choix des supports |
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 Forger ses anticipations
et élaborer des stratégies
> Contraintes réglementaires
et juridiques ;
> Les principaux produits
utilisables en France : analyse ;
- Monétaire dynamique
- Obligations à haut rendement
- Les fonds de fonds
- Les arbitrages fusion /acquisition
- La gestion alternative structurée (avec garantie en capital)
- Le «private equity» |
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